2025年5月3日至2025年5月9日，电子行业涨跌幅为（+0.6%），涨跌幅排名30/31位。申万一级行业领涨行业分别为：国防军工（+6.3%），通讯（+5.0%），电力设备（+4.0%），银行（+3.9%），综合（+3.6%），沪深300指数涨跌幅为（+2.0%）。SW电子三级行业涨跌幅榜靠前的分别是：印制电路板（+5.0%），其他电子Ⅲ（+4.3%），品牌消费电子（+3.8%），消费电子零部件及组装（+3.7%），面板（+2.5%）。
5月6日，据IT之家报道，OpenAI同意以约30亿美元收购AI编程助手开发商Windsurf。
Windsurf，成立于2021年，并迅速在AI辅助编程领域崭露头角，其核心产品是一款由大型语言模型驱动的AI编程助手和集成开发环境。OpenAI对Windsurf的收购，标志着AIAgent在软件开发领域的渗透将进一步加速。而对于OpenAI，成功整合Windsurf的技术、团队和用户社区，并将其产生的数据高效利用于自身模型的迭代和新产品的开发，有可能成为其在AIAgent领域打造新的爆款应用的关键。
根据Gartner预测，2028年15%日常工作决策将由AIAgent完成，市场规模预计从2024年51亿美元增至2030年471亿美元（年复合增长率44.8%）。最早的现象级AIAgent发生在2025年3月6日，Monica发布全球首款通用型AI智能体Manus，基于独立虚拟机的MultipleAgent架构使其具备复杂任务自主处理能力，且在GAIA基准测试中性能超越OpenAI同级别模型。
2025年4月，国内互联网巨头AIAgent产品加速落地：字节跳动内测集成豆包大模型与飞书等工具的AI协同办公平台“扣子空间”（CozeSpace），发布VAPO强化学习框架和“扣子空间”开发平台；腾讯将基于混元大模型和DeepSeek-R1模型的AI助手“元宝”深度整合进微信生态，支持搜索问答等功能；阿里巴巴阿里云百炼平台上线全生命周期MCP服务，预告AIAgentStore开放生态愿景，并发布支持原生MCP协议的开源模型Qwen3系列；百度发布文心大模型4.5Turbo和X1Turbo，降低推理成本，推出多种开发者工具，构建“MCPStore”生态，建成三万卡自研算力集群；商汤科技发布多模态大模型“日日新V6”，与东风汽车合作自动驾驶方案，计划2025年Q4量产。
投资建议：不同于单纯的大语言模型，AIAgent是一种能够自主感知环境、分析信息、制定决策并执行动作的智能体。其核心目标是模仿人类或生物的智能行为，在复杂环境中完成特定任务，甚至具备长期目标规划和自我优化能力。AIAgent包含了LLM+规划技能+记忆+工具使用的基础架构，其中LLM扮演了Agent的“大脑”，在这个系统中提供推理、规划等能力。AIAgent由于其实用性正在快速重塑多个领域的商业模式，同时AIAgent将会有利于细分垂类应用的百花齐放，同时削弱国外顶级算力芯片的限制的负面影响。随着AIAgent的加速应用，我们持续看好算力上游芯片和设备的需求持续增长。
风险提示：1）国际贸易摩擦加剧2）下游需求不及预期3）技术升级进度滞后。
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