在当今商业环境中，随着产业层级的不断裂变和价值链环节的专业化程度日益加深，传统的“行业”概念已难以满足企业战略规划的精细化需求。因此，“赛道”这一概念应运而生，它强调在产业价值链中那些可独立运作、可标准化度量、可替换拼装的价值环节。从“行业”到“赛道”的思维跃迁，不仅是对产业认知的深化，更是对企业战略决策的重要启示。
在传统框架中，我们常常讨论“行业”或“细分行业”。例如，“汽车行业”“快消品行业”等，这些概念虽然能够提供一个宏观的经济活动范围，但往往难以捕捉到内部的多样性和复杂性。以汽车行业为例，它涵盖了从汽车设计、零部件制造、整车组装到销售与售后服务等一系列环节，而这些环节之间存在着巨大的差异和各自的特点。如果仅从行业层面进行分析，很容易忽视这些差异，从而无法制定出精准的战略。
随着产业层级的不断裂变和价值链环节的专业化程度日益加深，“行业”这一宏大笼统的概念越来越难以给出可执行的战略指向。因此，“赛道”这一概念应运而生。赛道强调的是在产业价值链中那些可独立运营、可标准化度量、可替换拼装的关键环节。例如，“车载激光雷达”“冷链物流服务”“在线支付接口”等，这些都可以被视为一个个独立的赛道。通过聚焦于价值链上的某一环，赛道能够让我们更加精准地定位到具体的业务领域和市场机会。
行业通常是指一个较大的经济活动领域，例如“汽车行业”“快消品行业”等。这些概念在宏观层面为我们提供了一个大致的经济活动范围，但它们往往难以捕捉到内部的多样性和复杂性。以汽车行业为例，它涵盖了从汽车设计、零部件制造、整车组装到销售与售后服务等一系列环节，而这些环节之间存在着巨大的差异和各自的特点。如果仅从行业层面进行分析，很容易忽视这些差异，从而无法制定出精准的战略。
与行业相比，赛道的概念更加聚焦于价值链上的某一环。例如，在汽车行业里，“车载激光雷达”“新能源汽车电池”“汽车内饰设计”等都可以被视为一个个独立的赛道。这些赛道能够让我们更加精准地定位到具体的业务领域和市场机会。以“车载激光雷达”为例，它作为自动驾驶技术的关键组成部分，具有独特的技术要求和市场特点。通过将它作为一个独立的赛道来分析，我们可以更深入地了解其技术发展趋势、市场需求动态以及竞争格局，从而为企业在该领域的战略布局提供更具针对性的建议。
赛道的一个重要特征是独立性。这意味着该环节能在不依赖整体平台的前提下，形成自身独特的生态与商业模式。以新能源汽车电池赛道为例，电池制造商可以在不依赖整车厂的情况下，独立开展研发、生产和销售活动。它们可以与多家整车厂建立合作关系，为其提供电池产品，同时也能够面向其他电池应用领域拓展市场。这种独立性使得电池赛道能够根据自身的技术和市场优势，构建起一套完整的产业链条，包括原材料采购、电池研发与生产、质量检测以及售后服务等环节，形成一个相对独立的商业生态系统。
专业化是赛道的另一个核心特征。一个真正的赛道通常具备深度的技术或服务壁垒，这使得它难以被上下游企业轻易替代。以高端工业设计服务赛道为例，其服务提供商凭借专业的设计团队、先进的设计理念和丰富的行业经验，能够为客户提供独特且高质量的设计方案。这种专业化不仅体现在技术层面，也体现在服务层面。例如，一些专注于汽车内饰设计的公司，通过深入了解消费者对舒适性、美观性和功能性的需求，结合最新的材料科学和工艺技术，为汽车制造商提供定制化的内饰设计方案。这种深度的专业化使得它们在市场中占据一席之地，难以被整车厂或其他上下游企业轻易替代。
除了独立性和专业化，可规模化也是赛道的重要特征之一。一个有潜力的赛道需要具备足够的市场容量和显著的增长率，这样才能支撑多家企业深耕其中，并且能够吸引大量的资源投入。以云计算赛道为例，随着数字化转型的加速，企业和机构对云计算服务的需求呈现出爆发式增长。据相关市场研究报告显示，全球云计算市场规模在过去几年中保持了较高的增长率，并且预计在未来几年仍将维持这一增长态势。这种巨大的市场容量和快速增长率吸引了众多科技巨头和初创企业纷纷涌入云计算赛道，它们通过不断提升技术水平、优化服务质量以及拓展应用场景，努力在这个庞大的市场中占据更大的份额。
从价值链的视角来看，赛道可以被视为产业的“乐高积木”。产业就像一条由无数积木拼成的链条，各环节既相互联系又相对独立。这种特性使得赛道具有了可拆可装、价值增量以及风险分散等独特优势。
赛道的可拆可装特性就像乐高积木一样，可以自由地进行拼装和拆分。以汽车产业为例，除了整车制造这一核心环节外，锂电池、电机、车载传感器、充电桩等都可以被拆分成独立的赛道。这种拆分使得企业能够更加专注于自己擅长的领域，通过专业化的发展提升自身的竞争力。同时，这些独立的赛道也可以根据市场需求和技术发展的变化进行重新组合，形成新的产业链模式。例如，随着新能源汽车的发展，电池技术的进步使得电池企业可以与整车厂深度合作，共同开发高性能的电池系统，从而提升整个产业链的竞争力。
每个赛道都能创造差异化价值，这是赛道思维的另一个重要体现。在传统的产业模式中，企业往往只能通过单一的业务模式来获取利润。然而，在赛道思维下，企业可以通过抓住多个赛道的利润点，实现价值的叠加和增量。例如，在汽车产业中，除了整车销售这一传统的利润来源外，企业还可以通过布局电池研发、充电设施建设、智能驾驶服务等赛道，获取更多的附加值。以特斯拉为例，它不仅在整车制造方面取得了巨大成功，还通过自主研发高性能电池、建设全球充电网络以及开发先进的智能驾驶系统，创造了多个赛道的价值增量，从而在市场竞争中占据了领先地位。
在一个产业链上多点布局赛道，能够有效对冲单一环节波动带来的经营风险。由于每个赛道都有其自身的市场动态和技术发展趋势，当某个赛道面临市场波动或技术变革时，其他赛道的表现可能会起到一定的平衡作用。例如，在智能手机产业中，如果手机芯片赛道出现供应短缺或技术瓶颈，手机制造商可以通过加强在软件应用、售后服务等其他赛道的布局，来缓解芯片问题对其整体业务的影响。这种多赛道布局的风险分散策略，使得企业在面对复杂多变的市场环境时，能够更加稳健地发展。
自动驾驶技术的革新是激光雷达赛道市场发展的核心驱动力。随着自动驾驶技术从L1、L2级别向L3、L4甚至更高级别发展，激光雷达作为实现高精度环境感知的关键传感器，其市场需求呈现出爆发式增长。特别是在L2+及以上级别车型中，激光雷达的应用逐渐成为标配。例如，一些高端汽车品牌为了提升车辆的自动驾驶性能和安全性，纷纷在新款车型中搭载激光雷达系统。这种市场需求的快速增长为激光雷达赛道的发展提供了广阔的空间。
激光雷达赛道的技术壁垒主要体现在光学设计、算法融合、封装工艺等多个方面。光学设计方面，需要精确地设计激光发射和接收系统，以实现高精度的测距和环境感知。算法融合方面，激光雷达数据需要与车辆的其他传感器数据（如摄像头、毫米波雷达等）进行融合，以提供更全面、准确的环境信息。封装工艺方面，激光雷达的稳定性和可靠性对其性能至关重要，先进的封装技术能够有效提高激光雷达的使用寿命和抗干扰能力。这些技术难题形成了较高的进入门槛，使得只有具备强大技术研发实力的企业才能在这个赛道中立足。
禾赛科技、速腾聚创、Luminar等企业是激光雷达赛道的典型玩家。这些企业专注于激光雷达模块的研发、生产和销售，凭借其在光学设计、算法融合等核心技术领域的优势，已经获得了上百亿元的融资。例如，禾赛科技在激光雷达的光学设计和信号处理方面拥有众多专利技术，其产品在性能和可靠性方面得到了市场的广泛认可。这些企业的成功不仅推动了激光雷达技术的发展，也为整个自动驾驶产业的进步提供了重要支撑。
激光雷达赛道的战略意义在于，它是一个整车厂既重视又难以完全内制的环节。整车厂虽然对激光雷达的性能和质量有很高的要求，但由于其自身在光学和算法等领域的技术积累相对薄弱，很难在短时间内实现激光雷达的完全自主生产。因此，它们往往需要依赖外部的专业供应商。这就催生了激光雷达这一“可拆可进”的专业赛道，为激光雷达企业提供了广阔的发展机遇。整车厂与激光雷达供应商之间的合作模式，不仅加速了自动驾驶技术的商业化落地，也为双方带来了互利共赢的局面。
2020年初，新冠疫情的爆发导致口罩需求激增。在这一特殊背景下，口罩行业成为了创业“风口”，吸引了大量资本和制造力涌入。许多企业纷纷转产口罩，希望通过这一短期的市场机会获取高额利润。然而，这种盲目跟风的行为并没有带来预期的成功，反而导致了许多企业的亏损。
早在疫情之前，医用口罩的产能就已经超过了市场正常需求。在疫情爆发后，虽然短期内需求大幅增加，但由于大量新企业的涌入，口罩产能迅速过剩。这些临时起意建设的新厂，由于缺乏长期的市场规划和技术积累，无法有效应对市场变化。当疫情逐渐得到控制，口罩需求回归正常水平时，这些企业面临着巨大的库存积压和产能闲置问题，最终导致亏损惨重。
口罩行业的案例警示我们，市场需求缺口，不一定是创业的赛道机会。一个好创业机会，需要分析赛道的底层逻辑，看该赛道是否是因为技术、市场、政策等发生结构性变化，而催生出来的长期成长趋势。而口罩赛道明显不是这样的情况。这种偶发因素造成的“风口”，是创业的陷阱。创业、开拓新业务需要警惕“需求即机会”的认知缺陷，避免盲目跟风进入不具备长期发展潜力的领域。
蜜雪冰城作为近年来食品快消行业的佼佼者，其2024年净利润达到45亿元，远超传统连锁饮品品牌。这一亮眼的成绩背后，是其独特的赛道布局和商业模式的成功。
蜜雪冰城通过一体化的赛道布局，实现了从原材料种植到终端销售的全产业链覆盖：
向上延伸：自建或控股水果种植基地，确保原材料的品质与成本控制。这一举措不仅保障了产品的新鲜度和质量，还降低了采购成本，增强了企业的抗风险能力。
向下延伸：布局中央厨房、冷链物流及区域仓储，实现供应链协同。通过高效的冷链物流体系，蜜雪冰城能够将新鲜的原材料快速配送到各个门店，确保产品的品质和口感。
信息化驱动：借助数字订货、智能补货、微信小程序点单等信息化手段，极大地提高了营运效率。消费者可以通过微信小程序方便快捷地下单，门店则能够根据实时数据进行精准补货，减少了库存积压和浪费。
蜜雪冰城的高利润模式，颠覆了传统品牌的经营思路。它没有依赖“广告宣传—树立品牌—提价”的常规路径来获取高利润，而是走出了一条独特的发展道路。蜜雪冰城的案例具有很强的启发性，它表明品牌可以通过多赛道融合来实现价值叠加。通过一体化的供应链布局，蜜雪冰城不仅在品牌建设上赢得了消费者的广泛认可，还在供应链环节实现了可观的盈利，从而形成了独特的竞争优势。
近年来，多家车企尝试将智能驾驶软件开发外包给第三方，但进展缓慢，成果寥寥。这一现象引发了对智能驾驶系统是否为真正赛道的质疑。
自动驾驶技术被视为整车厂的核心竞争力之一，车企绝不可能轻易将其“剥离”给第三方。智能驾驶系统作为车辆的关键技术，不仅涉及车辆的安全性，还直接影响用户体验。因此，车企更倾向于自主研发和掌控。尽管智能驾驶系统在技术上具有一定复杂性，但由于其与整车性能密切相关，难以成为一个独立运作的赛道。
不具备“可独立运营”本质的环节，不能被视为真正的赛道。智能驾驶系统的案例提醒投资者和企业，在选择赛道时，必须充分考虑其是否具备独立性、专业化和可规模化等核心特征。否则，投入回报率和可持续性都可能低于预期，甚至可能陷入长期的困境。
在众多的产业领域中，如何识别并选对赛道是企业战略决策的关键。以下是一些重要的判断标准和建议：
赛道自身需要能够产生并锁定价值，例如专利、品牌、用户数据等。这些价值不仅能够为企业带来直接的经济收益，还能增强企业的市场竞争力和抗风险能力。例如，一家专注于高端工业设计的企业，通过不断积累设计专利和品牌声誉，能够在市场中形成独特的竞争优势，吸引更多的客户和合作伙伴。
产品或服务的功能需要让用户一眼看懂其价值，否则难以形成深度粘性。以智能家居产品为例，如果用户能够直观地感受到产品带来的便利和舒适，他们就更有可能持续使用并推荐给他人。因此，企业在设计产品或服务时，需要注重用户体验，确保其功能和价值能够被用户快速感知和认可。
静态市场要足够大，动态增速要快于行业平均。一个有潜力的赛道需要具备足够的市场容量，能够支撑多家企业的生存和发展。同时，其市场增长率也需要显著高于行业平均水平，这样才能为企业带来持续的增长机会。例如，新能源汽车市场在过去几年中保持了较高的增长率，吸引了众多企业的进入，而传统燃油汽车市场的增长则相对缓慢。
重点考量技术壁垒、规模壁垒、网络效应等因素。一个好赛道需要具备一定的竞争壁垒，以防止新进入者的过度竞争。技术壁垒可以通过持续的研发投入和技术创新来构建，规模壁垒则可以通过扩大市场份额和优化成本结构来实现，网络效应则可以通过用户之间的互动和协同来增强。例如，社交媒体平台通过用户之间的互动形成了强大的网络效应，使得新进入者难以撼动其市场地位。
既要考虑上游供应关系，又不能与下游形成过度依赖。企业在选择赛道时，需要充分考虑其在产业链中的位置，确保上游供应的稳定性和可靠性，同时避免对下游客户的过度依赖。例如，一家电池企业如果过度依赖单一的整车厂客户，可能会面临较大的市场风险。因此，企业需要通过拓展客户群体和优化供应链管理来降低这种风险。
初创企业应只选择一个核心赛道深耕，避免“多线作战”分散资源。通过集中资源和精力，企业能够在核心赛道上建立起强大的竞争优势，实现快速成长。例如，一家初创的云计算企业可以选择专注于某一特定行业的云服务解决方案，通过深入了解该行业的客户需求和技术特点，提供差异化的产品和服务，从而在市场中脱颖而出。
在企业发展到中期阶段，可以通过横向或纵向并购、战略合作等方式，将相邻赛道打包成生态。通过整合产业链上下游的资源，企业能够实现协同发展，提升整体竞争力。例如，一家汽车制造商可以通过收购或投资电池企业、充电桩企业等，构建起完整的新能源汽车产业链生态，从而在市场竞争中占据更有利的位置。
持续监测技术、政策、需求变化，对赛道边界和竞争对手保持敏感，及时调整战略。市场环境是动态变化的，企业需要不断调整和优化自身的战略布局，以适应新的市场形势。例如，随着人工智能技术的快速发展，企业需要及时将人工智能技术应用到产品和服务中，提升其智能化水平，以满足用户不断变化的需求。
战略的起点，是对赛道的精准识别与投入决策。选对赛道，就已经赢得了成功的一半；选错，就可能陷入伪命题的泥潭。希望本文的概念阐释与案例剖析，能够帮助你在“产业乐高”中，找到那块最能释放价值、最具成长性的“积木”，一步步构建起专属于你的制高点。
在当今复杂多变的商业环境中，赛道思维为我们提供了一种全新的视角和方法，帮助我们更加精准地把握。
赛道创业战略，总结20年中国创业经验，用投资人的方法，思考战略，设计业务。
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赵博士（前IDG副总裁）。《创业战略》作者，投资人。
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